俄乌冲突升级！市场还有哪些机会值得关注？-第3页

安信证券：关注一季报业绩超预期方向

对于市场整体而言，当前最为核心的是把握分子端基本面改善的拐点预期。从经济基本面的角度来看，要对经济韧性和政策有效性有信心。伴随流动性环境的进一步宽松以及盈利的企稳回升，权益市场类似于2012年进入单边下行的可能性较低。步入3月，市场对于一季报业绩的关注会更加明显，盈利超预期依然是当前市场非常认可的方向;此外从持续性的角度，稳增长持续推动下调整充分的大消费板块基本面预期改善值得期待。

金鹰基金：春季行情仍在途中

待消化避险交易后，A股的春季行情仍在途中。当前值得关注外围冲突风险落地后的交易机会，风险偏好的显著改善将带来权益市场反弹契机，全球股市仍有望重新回到今年围绕基本面的核心路径上。在消化避险情绪后，A股市场或着眼3月的两会、社融、一季报等总量要素而出现提前布局的情形。行业配置方面，均衡配置基础上，仍建议重点关注估值具有性价比的科技、消费板块。

博时基金：军工板块高景气度仍在

展望2022年，军工板块的长期投资逻辑仍然不变。短期看，军工板块经过前期大幅回调，业绩不及预期的风险得到较为充分地释放，当前估值处于合理区间。从中期来看，2022年作为装备采购“十四五”规划第二年，招投标有望密集落地，叠加产能瓶颈破除，助力行业景气度持续提升，未来三年行业较快增长依然可期。

招商基金：新能源产业链有望迎来股价修复

新能源光伏和新能源车板块或许，是全市场少有的基本面业绩增速持续向好的高景气行业。新能源板块过去一个多月持续调整，并不是因为基本面变差，更多是源于交易层面冲击带来的估值调整。立足当前，新能源板块各主要公司股价纷纷经历了多次调整，估值风险已经得到相对释放，同时考虑到后续基本面持续向好，新能源产业链有望迎来股价修复。

来源：中国证券报·中证网 作者：胡雨 葛瑶