绿色低碳乘风劲 深市首场半年度集体业绩说明会亮相

9月14日，深市首场民营上市公司2023年半年度集体业绩说明会在深交所上市大厅召开。来自绿色低碳领域的晶澳科技、东方日升、曼恩斯特、金雷股份4家上市公司集体亮相，由公司董事长、总经理、财务负责人等组成的“硬核”阵容联席参加活动，解析公司业绩，直面投资者“灵魂拷问”，在激辩行业发展的同时，也为上市公司高质量召开业绩说明会“打样”。

激辩技术路线

近期，隆基绿能在半年度业绩上表示，公司目前已明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，相信它会逐步取代TOPCon，引发市场关注。参与此次深市集体业绩说明会的晶澳科技、东方日升也来自光伏行业，两家公司对于技术路线的探讨成为本场活动的焦点。

当前光伏电池技术处于迭代期，P型电池转化率接近理论极限，其产品生命周期已接近完全期，N型电池的技术路线有TOPCon、HJT、XBC等，该型电池的转化极限效率相较于传统P型电池有着更大的提升空间。

晶澳科技董事长靳保芳认为，目前光伏行业保持快速发展且充分竞争，光伏行业相关技术创新井喷，呈百花齐放态势，新型电池转化效率不断刷新，现阶段技术的迭代都是“过程选手”而非“满分选手”。

他强调，一定时期内不会出现一种技术长期占据主流局面，中短期技术过渡辅佐中长期升级发展。随着产业的发展，未来还会有更多的迭代技术出现。未来市场需求足够大时，市面上的产品形式也会随之发生变化，呈现多种电池技术产品并存格局，各个细分市场都可能会支撑某一类适用特定应用场景的电池技术，并且分到一定市场份额。

“但如何研发并量产出高性价比且符合市场需求的光伏产品，将是整个光伏行业需要长期面临并解决的问题。”靳保芳说，目前公司在建电池产能均采用N型TOPCon电池技术，随着项目陆续投产，到2023年末公司N型电池产能将达到57GW。同时，异质结电池技术处于中试阶段，为大规模量产做准备。研发中心还积极研究和储备多种全背接触电池、钙钛矿及叠层等电池技术，保持公司核心竞争力。

东方日升则选择重点发展HJT技术。公司董事长林海峰表示，选择这一技术路线主要由于相关产品的客户接受度高，国外客户询单签单情况良好，今年国内也有两个较大项目中标。

“中短期内，新技术将会处于百花齐放的博弈状态，随着头部企业一体化程度的加深，各技术将会形成差异化竞争格局。公司HJT技术的强大可塑性能够为公司争取到一定优势。”林海峰说。

话产能“秀肌肉”

业内人士认为，未来光伏行业的进入门槛将会随着电池组件技术重要性以及规模效应重要性一同提升，激烈的行业竞争态势也将会对企业竞争力提出更高的要求。由此，光伏行业企业尤其注重产能投建与规划，并展开一系列“产能竞赛”。

靳保芳介绍道，自2019年底回归A股以来，公司大力扩产先进产能，新建产能陆续投产，不仅为公司满足市场客户需求提供充足的产品供应保障，大尺寸、高效率、高功率、低成本组件产品的产能和比例也快速增长。

“公司从2023年初就制定了本年度的产品出货目标，即60GW-65GW。上半年完成了近40%，从光伏行业特点来看，出货规模会逐季度增长，四季度是最多的，我们有信心完成这个目标。”靳保芳说。

东方日升是行业为数不多的HJT和TOPCon都有GW级产能布局的企业。林海峰表示，公司Topcon电池技术产能总规划容量10GW，在建规划6GW，目前处于逐步投产及爬坡过程中。HJT电池技术产能分布于江苏金坛和浙江宁海，规划产能分别为4GW和15GW，目前在建分别为4GW和5GW。

近年来，光伏企业间的“产能竞赛”频频引发讨论，市场普遍担忧行业产能能否匹配市场需求。东方日升回应了这一问题。

林海峰认为，首先，制造业产能供大于求是常态；其次，细分市场间存在差异，先进产能和大尺寸产能相比下游需求相对紧缺，企业可加强这部分市场布局；另外，终端装机需求伴随产业链成本下降以及电网、储能配套的完善，市场容量持续扩大，供大于求或趋于缓解。

畅谈发展前景

尽管不同企业间对技术路线选择有分歧，对产能布局重点有差异，但对行业未来发展前景的认同却是一致的。参与此次深市集体业绩说明会的企业对未来行业发展展现出“满分信心”。

“在全球推动低碳发展的大背景下，各个国家对清洁能源越来越重视。”靳保芳表示，今年全球光伏整体装机需求可以突破400GW，明年预计会有20%-30%的增长。除了中国、欧洲、美国等传统市场需求将保持较快增速外，越来越多的新兴市场也将快速成长，如中东、非洲等。

金雷股份也参与了此次业绩说明会，公司是一家专业从事风电主轴研发、生产和销售的高新技术企业。当被问及公司对国内陆风和海风市场景气度的判断时，金雷股份董事长伊廷雷回应称：“我们对下半年的风电市场充满信心，预计整体装机量将比上半年好。”

伊廷雷表示，根据全球风能理事会预计，未来五年风电新增装机将实现15%的复合增长，未来五年全球风电新增并网容量将达到680GW，风电行业发展前景可期。

来源：中国证券报·中证网 作者：张典阁