【市场热点】锂矿龙头新项目停产；苹果获折叠屏相关技术专利；氢动力无人机续航破纪录

1、锂矿

主要逻辑：锂矿龙头新项目停产。

锂矿龙头Core Lithium发布公告，决定暂停Finnis项目采矿生产。

中金公司：本轮周期多数锂业公司的财务状况较为稳健，在行业出清阶段将体现出更为明显的“供给粘性”，即使这次宣布暂停采矿的Core Lithium也没有债务压力，因此更难出现类似上轮周期的企业破产式出清，供给侧的减产和停产将是值得注意的关键变化。在此背景下，Finnis项目的停产可以作为供给侧出清的领先信号，建议关注：锂板块左侧布局的机会。

2、储能

主要逻辑：储能发展迅速。

根据CNESA的数据，2023年我国新型储能新增装机功率为21.5GW，容量为46.36GWh，约为2022年的三倍。截至2023年底，我国新型储能累计装机为34.5GW/74.5GWh，全国储能总装机达到86.5GW。整体上，我国新型储能发展迅速，在全国储能装机中的占比持续提升。

国元证券：借“双碳”战略东风，国家及地方政府密集出台多项政策，在政策的催化下多个产业持续受益。储能是能源系统的枢纽，在风电光伏需求以及政策推动下，市场需求持续增长。建议关注：储能产业链上下游优质公司。储能电池环节关注宁德时代、亿纬锂能等;储能变流器环节关注阳光电源、德业股份等;电池管理系统、能量管理系统与系统集成环节关注四方股份、许继电气等;钠电池产业链关注传艺科技，维科技术等;钒电池产业链关注钒钛股份，东岳集团，融科储能(拟上市);压缩空气储能标关注中国能建，陕鼓动力等;重力储能关注中国天楹等。

3、柔性OLED

主要逻辑：苹果开发获得了一项关于折叠屏的相关技术专利。

据美国商标和专利局近日公示的清单，苹果获得了一项关于折叠屏的相关技术专利。专利技术采用像素阵列形成显示面板，设备折叠后，显示面板会沿着较链弯曲。

国信证券：根据Stone Partners的数据，2023年三季度全球智能手机柔性OLED出货量为1.15亿台，同比增长13.5%，环比增长7.6%。研究机构预计，全球折叠屏智能手机出货量将从2022年的约1310万部增长至2027年的超过1亿部。柔性OLED面板具有耐用、轻量化、可折叠、弯曲等特性，已逐步应用于AR/VR、平板、笔记本电脑等产品领域，全球市场规模有望保持33.2%的复合年均增长率，这将有利于相关供应链的发展。建议关注：维信诺、深天马A、京东方A、TCL科技。

4、AI芯片

主要逻辑：台积电2023年第四季度营收好于预期。

台积电发布2023年12月收入报告，尽管全年营收同比下滑，但2023年第四季度营收基本持平于2022年同期创出的历史高点，好于此前发布的财报指引。这表明由于AI芯片需求的上升，抵消了智能手机和电脑等消费电子芯片需求疲软的影响。

中泰证券：人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段。国内短期看算力最确定，模型训练拉动训练算力需求，未来应用大规模兴起亦会拉动推理算力需求，大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来空间大且会格局收敛，应用端长期空间最大，厂商百花齐放。建议关注：算力方面，服务器关注浪潮信息、中科曙光、紫光股份等，芯片关注英伟达、寒武纪、海光信息、龙芯中科等;模型方面，关注科大讯飞、百度、商汤、三六零、格灵深瞳、云从科技、云天励飞等;应用方面，生产力工具关注金山办公、万兴科技、广联达、中望软件、彩讯股份、福昕软件等。

5、燃料电池

主要逻辑：氢动力无人机续航破纪录。

近日，哈工大重庆研究院下属翌翔氢动力无人机团队完成青鸥30B氢动力复合翼无人机单次持续飞行测试，成功打破国内同类型氢动力无人机续航时间测试纪录，续航能力达到国际先进水平。而此前不久，天津大学教授焦魁团队成功研发超高功率密度的质子交换膜燃料电池，其性能较主流同类产品提升近两倍，相关成果已发表于国际权威能源研究期刊《焦耳》。

东方财富证券：氢燃料电池系统由电堆、空气供给系统、氢气循环系统、水热管理系统和电控系统五大部分构成。电堆及辅助系统(BOP)的耐用性等性能决定了燃料电池的性能和使用寿命等多个指标。燃料电池堆主要由单燃料电池构成，常见的电堆结构包括端板、集流板、双极板、膜电极;其中膜电极又可以分解为气体扩散层、催化层、质子交换膜。燃料电池尚在商业化早期，核心部件与材料壁垒较高。建议关注：燃料电池系统/电堆方面，关注亿华通、国鸿氢能(未上市)、捷氢科技(未上市)、潍柴动力;质子交换膜和气体扩散层方面，关注华电重工(通用氢能);催化剂方面，关注贵研铂业;双极板方面，关注治臻股份。

来源：中国证券报·中证网 作者：