【市场热点】春运运输量有望创历史新高；房地产融资迎利好；硅片、电池片报价反弹

1、春运

根据中国民航局预测，春运期间民航运输旅客量将达到8000万人次，日均200万人次，较2019年春运增长 9.8%，较2023年春运增长44.9%，有望创历史新高。

中泰证券：2024年春运即将到来，“避寒游”“冰雪游”热度提升，部分国家的免签政策为旅客出境游提供便利，燃油附费的降低以及航司退改签新规均有效降低旅客出行成本，预计民航需求有望进一步提升。国际市场受中美航线复苏、出入境签证政策放宽等利好驱动持续恢复，国内市场供需格局有望进一步改善，叠加票价市场化改革利好，航空公司将迎来业绩触底反弹带来的行情。

2、光伏

主要逻辑：组件招标、P型电池报价反弹

上周(1月8日-1月12日)光伏板块持续上涨，申万光伏设备指数上涨6.5%。受到硅片及电池片价格上行提振情绪，辅材板块上涨显著。

国信证券：硅料新增高品质料爬产缓慢，N型用料供应偏紧;硅片及电池片由于P/N产线大规模转换带来短期P型供需失衡，P型库存明显减少，报价出现反弹上行;组件受传统淡季需求减弱影响，价格下滑的同时排产或进一步走低。此外，国内招标量持续高增，2023年光伏组件累计招标294GW，同比增长85%;2024年1月1日-1月13日，光伏组件累计招标10.6GW，同比增长519%。

3、房地产

主要逻辑：房企融资及需求端政策

住房城乡建设部和金融监管总局近日联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。

银河证券：针对房地产企业项目销售速度较慢的问题，建立房地产融资协调机制，通过授信绿色通道，优化审批流程、缩短审批时限，来有效改善房地产企业现金流状况，尤其对一些短期遇到现金流问题的房企可及时给予支持。这有利于防范化解房地产市场风险，进一步提振房地产市场信心。同时通过建立城市房地产融资协调机制，也有助于区分集团公司债务风险和项目公司开发运营风险，更加精准支持房地产开发企业合理项目融资需求，对促进国内房地产市场平稳健康发展产生积极影响。

4、航运

主要逻辑：美英武装介入加大红海危机

据央视新闻，也门当地时间1月13日凌晨，美国和英国军队对也门首都萨那发动新一轮空袭。12日，胡塞武装向一艘商船发射了至少一枚反舰弹道导弹。美方表示，如果胡塞武装继续对红海商船发动无人机和导弹袭击，美国可能采取更多军事行动。

华创证券：从通行船舶数量看，抵达亚丁湾与通行苏伊士运河的集装箱船数量大幅下降;从运价看，多船型、多航线运价大涨，影响正在扩散。在红海持续影响的前提下航运业或迎来全面投资机会。一方面，集装箱运价预计仍会处于上行趋势。集运公司中远海控将迎来催化;另一方面，结合2024年及之后的行业供需大逻辑，认为油运标的为配置首选。

来源：中国证券报·中证网 作者：