保银投资：下半年相对看好互联网、新能源等行业-第4页

明泽投资：

下半年A股盈利增长将逐渐回暖

明泽投资董事总经理马科伟表示，A股市场在4月已经确立底部，下半年虽然经济增长仍有压力，但投资及消费的刺激政策频出，伴随着持续的流动性宽松，市场不存在大幅调整的基础，指数大概率呈稳步上行走势。从风险点来看，下半年可能影响市场表现的因素主要在国际方面，如地缘政治局势反复、全球经济增长预期下调等。在国内政策面支持持续超预期的背景下，下半年A股盈利增长将逐渐回暖。

在下半年市场主线的风格方面，马科伟称，明泽投资会相对淡化风格，主要深耕自身熟知的领域，重点看好安全、科技创新、碳中和、反垄断等四大投资主题。在仓位水平和持仓结构上，将坚持稳中有进，积极布局四大主题相关行业及公司。

具体到行业上，明泽投资将紧扣“高溢价和高安全性”来梳理产业逻辑，下半年重点挖掘六大行业的投资机会。一是资管市场加速增长趋势下的券商行业；二是碳中和宏观背景下的能源更新赛道，如电网改造、环保、稀有金属、氢能等；三是新能源产业链设备以及新能源车配件；四是农业、食品；五是智能家电、本土服饰、猪企龙头；六是数字化经济推进进程中的信息安全基础硬件。

来源：中国证券报·中证网 作者：王辉