如何理解能源产业发展之“新”？-第6页

0评论

0阅读

2022-7-4 11:10:06

“机会往往留给有准备的人”，这在投资领域同样适用，尤其是新能源等高投研门槛赛道，胜出的基金经理往往要付出逾十年的投研耕耘。

中国证券报：就市场行情方面而言，你觉得当前时点是布局新能源赛道的好时机吗?

闫思倩：整体而言，自去年底至今，新能源相关板块整体调整的时间和空间都已经相对充分，当前是一个合适的布局时点。

具体来看，新能源相关板块在此前的调整中出现了超预期下跌，这固然与市场情绪有关，但更为重要的原因在于产业链变化。比如，在今年1月-2月时，上游的碳酸锂价格翻倍增长，锂电池的成本随之上升约50%，这些原材料的价格上涨，又必然影响到新能源汽车的价格。今年4月左右，相关车企进入新一轮涨价周期，继续向下游传导价格，造成新能源汽车板块进一步下跌。

除了涨价对中游部分环节带来一些影响外，在这一过程中新能源领域整体基本面维持向好态势。以新能源汽车为例，从销量来看，三月数据表现较好，四五月份整体渗透率仍在20%以上，表明消费端仍有非常强劲的韧性。此外，即便新能源汽车经历连续涨价，目前各主要车企在手订单普遍还有1-3个月，仍比较充足，再次反映出需求端非常好，行业整体维持了向上的发展势头。

中国证券报：如上所言，新能源产业链涉及不少环节，你在后续布局方面会重点关注哪些方面?