储能海风景气度高 2023年或是转折之年

“近期增加了存在补偿需求的医药行业。”

“2023年市场的关键词是‘穿越隧道’，经济在2023年年中附近出现弱修复的概率较高。”

“预计市场在年中大概率处于牛熊转换期，可能会演绎出小幅震荡上台阶的格局。”

“风光电储当前估值都在最近三年的较低位置，储能、海风的景气度相对靠前。”12月29日晚，在“建行基金服务万里行之建行∙中证报金牛基金巡讲”线上直播活动中，建信基金权益投资部副总经理姜锋和天风证券首席策略分析师刘晨明围绕“全年收官在即，2023如何排兵布阵?”这一主题展开精彩对话，金句频现。

2023年或是转折之年

11月以来，资本市场利好因素频现，叠加疫情防控政策优化，A股市场迎来一波修复行情，消费、地产、金融等多个板块均出现不同程度上涨。但是，临近年底，市场在短期回暖后再次经历小幅震荡。

在姜锋看来，前段时间的复苏交易多为政策驱动，出现反弹行情的行业当下基本面相对较弱，未来能否持续上涨还需经过基本面的验证。“结合目前基本面情况和市场估值水平，2023年市场可能会出现一定的机会。其中，内需复苏交易有望主导市场的复苏，自主可控主题和国企改革值得关注。”

刘晨明则将复苏具体化为“强复苏”和“弱复苏”。他认为，当前市场进一步下行空间不大，至于接下来是反转还是震荡，则取决于经济复苏的路径——强复苏对应反转、牛市来临，弱复苏则对应反弹，指数层面可能更多是过渡式的震荡。在他看来，2023年市场的关键词将是“穿越隧道”，经济在2023年年中附近出现弱修复的概率较高。对于股票市场而言，经济弱修复的大环境下，预计市场大概率处于牛熊转换期，可能会演绎出小幅震荡上台阶的格局，属于典型的过渡和转折之年。